El Palacio Municipal es uno de los edificios más representativos del Centro Histórico de Quetzaltenango. La construcción actual comenzó en 1881 después de que el antiguo edificio municipal sufriera daños por diversos acontecimientos naturales. Actualmente alberga dependencias administrativas y espacios históricos de la municipalidad.

En 1812 surgió la idea de construir un edificio municipal. Es así como el alcalde a cargo, Miguel Palomo hizo la compra del terreno donde se fabricó el primer edificio del ayuntamiento. Sin embargo, tras los desastres naturales ocurridos en aquella época, la edificación quedó muy dañada. Es así como se ordenó una nueva construcción del Palacio Municipal de Quetzaltenango. En 1881 se inició con los trabajos de la cimentación del inmueble. Mismo que estuvo a cargo del arquitecto Domingo Goicolea y Urrejola, quien lo diseñó.

Este edificio que posee dos niveles se construyó bajo el estilo neoclásico el cual emplea columnas, frontones, bóvedas y cúpulas, así como por el estilo romano que tienen las columnas de la fachada. Actualmente, en esta construcción funcionan varias dependencias municipales. Parte de las instalaciones del edificio municipal que resaltan está el Salón de Honor, el cual en su interior resguarda varias sillas hechas de madera de encino y ciprés. Así mismo, están colocados los escudos de los Estados de la Unión Centroamericana y varias fotografías de personajes importante de la historia de Guatemala.